客服中心

ATFX:胜率、盈亏比、资金曲线和单笔盈亏

· 63次阅读 · 2020-05-25


对于短线投机来说,每一笔交易都没有太多的基本面支撑,最终的盈亏完全取决于交易策略优秀与否。衡量策略好坏的标准有很多,常用的有胜率、盈亏比和资金曲线。

胜率:
假如十笔交易当中,有四笔实现盈利,六笔出现亏损,则胜率为40%,败率60% 。对于趋势性的交易策略来说,因为高波动率行情出现概率较低,70%的行情均为震荡,所以胜率一般不高。对于震荡性交易策略来说,预期止盈点数较低,预期止损区间较大,胜率较高,一般在80%以上,但如果出现亏损,幅度一般较大。原则上来讲,不推荐震荡类交易策略,因为其“赚小亏大”的基本特征,注定了“刀口舔血”的交易模式,长远来看无法实现稳定盈利。

盈亏比:
将盈利交易的盈利总额加总,除以盈利交易笔数,即可得出平均每笔平均盈利额;将亏损交易的亏损总额加总,除以亏损交易笔数,即可得出平均每笔平均亏损额。将平均盈利额除以平均亏损额,即可得出盈亏比数值。盈亏比的临界值为1:1,代表每笔盈利和每笔亏损打平。如果盈亏比小于1,表明当前策略偏震荡型,以较高的预期亏损博取较低预期盈利,这不符合“顺势交易”的基本要求,其中,马丁格尔类交易策略,往往呈现出极低的盈亏比表现。盈亏比太低不行,同样,太高也不可取。一般认为,处于1到3之间较为合适,也就是一笔盈利可以弥补前期一到三次的亏损,只有这样才能实现盈利的不断积累增长。由于胜率和盈亏比之间是跷跷板的关系,此消彼长,所以过高的盈亏比往往依靠压缩胜率实现。低胜率容易导致连续亏损的出现,即便每次亏损金额都不大,经过多笔累计之后,也会侵蚀前期盈利较大的百分比。即便对于同一策略来说,其胜率和盈亏比也会随着行情走势类型的不同而变动。如果某段时间内频繁出现高波动率单边行情,这种情况往往有消息面对行情的扰动,那么胜率和盈亏比都会大幅提高;相反,两者会大幅下降。

资金曲线:
资金曲线是对交易结果最直观的反应,基本的要求是曲线要整体保持上扬状态。任何健康的策略都会有曲线的回撤,但优秀的策略会将最大回撤百分比控制在一定范围之内,一般认为15%~20%是合适的区间。如果回撤幅度大于20%,则需要在后续交易中,降低整体仓位或者缩小每笔交易止损区间。同样的,某些风险厌恶型交易者最大回撤比率非常低,这同样不是健康的状态,需要适度提高每笔交易的单量,并放大止损区间,以博取更大的利润空间。

单笔盈亏:
导致80%交易者亏损的坏习惯有三个:不止损、重仓交易和交易频率过高。这三方面表现在单笔交易盈亏柱状图当中,就是0轴之下的单笔亏总数太多,总值偏大。合适的单笔盈亏,必须实现0轴下的亏损全部为小亏,且亏损次数不能过高,这就需要提高胜率或者提高交易周期并降低交易频率;0轴之上的盈利单必须有几次大幅度盈利,这代表交易者有能力坚定持有盈利单,而不是小富即安或者过早平仓止盈。投机交易的秘诀就是“阶段亏损让利润奔跑”,想要做到这一点,在单笔盈亏的表现中,就必须杜绝大幅亏损,一次都不可以;同时增加小赚和大赚的频次。只有这样,才能提高长期稳定盈利的概率。

免责声明:
1、以上分析由ATFX资深分析师Dean提供。
2、以上分析仅代表分析师观点,汇市有风险,投资需谨慎。
3、ATFX不会为直接或间接使用或依赖此资料而可能引致的任何盈亏负责。
4、部分内容来自于网络公开信息。
【免责声明】 自媒体用户发布在亚洲外汇网评论发表的所有信息、言论等仅代表个人观点,与本网站立场无关,不对您构成任何投资建议。用户应基于自己的独立判断,自行决策投资行为并承担全部风险。任何用户私加自媒体用户发布的联系方式由此带来的损失都由用户自行承担。
登录发布

登录可以发布您的资讯
没有账号,请点击注册

Copyright 2020-2036 yzforex.com
上海炯杰信息科技有限公司 版权所有
沪ICP备18016373号-1
关于我们 信息合作 法律声明 加入我们 征稿启事 联系我们 风险提示