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ATFX:对于中线波段交易来说,波动率比趋势更重要

· 101次阅读 · 2020-07-29


#波动率#
持续性的上涨,形成多头趋势;持续性的下跌,形成空头趋势;涨多少跌多少,则形成震荡行情。趋势虽然重要,但相比另一个概念来说,还居于其次的位置。假如有两个交易时间段选择,一个是美盘时段,一个是亚盘时段,对应交易品种是黄金。对于短线交易者来说,必定会在美盘时段进行主要交易,亚盘时段选择休息。美盘和亚盘时段行情走势的最大区别就在于,两者波动率不同,波动率不同的主要原因是美洲的机构和个人投资者资金量远远大于亚洲机构和个人的资金量。笔者认为,波动率的重要性远大于趋势,尤其对于短线交易者来说。

#波段#
从低点到高点的连续走势,即为多头波段;从高点到低点的连续走势,即为空头波段。判定波段高低点(起终点)的指标是分形,顶分形代表多头波段的终结,同时也代表空头波段的开始;底分形代表空头波段的终结,同时也代表多头波段的开始。分形由五根K线构成,中间K线高点为五根K线最高价时,为顶分形;中间K线低点为五根K线最低价时,为底分形。顶分形代表阻力位,底分形代表支撑位。波段就是顶分形与底分形,或者底分形与顶分形之间的连线。市场当中只有两类波段,上涨波段和下跌波段。上涨和下跌波段排列组合,形成四类勾形。四类勾形分别为:多头突破/空头突破,空头回撤和多头回撤。搞懂四类勾形,可以看懂所有市场走势结构。

#四类波段#
1、从底分形到底分形的上涨,期间没有任何其它分形结构,代表该波段运行顺畅,为最简单波段结构。此类波段被命名为单边。单边走势对交易者的持仓心态要求不高,遇到后账户基本处在浮盈增加的状态。
2、从底分形到顶分形的运行过程中,出现一次回撤调整,也就是N字形结构。此类波段被命名为一级上涨波段。由于一级波段存在回撤结构,导致其对交易者持仓心态的要求相对较高,浮盈可能在某一段时间出现收缩。一级波段出现频率远高于单边,前者是市场发展的主体结构。
3、多级回调是在一级波段的基础上,调整波段出现N字形结构,进而形成更复杂的调整。以多头波段为例,在多级回调结构当中,存在三个及以上的顶分形。
4、多级震荡与多级回调结构基本相同,只是多级回调的调整走势具有明显的方向性,而多级震荡的调整结构没有方向性,以横向发展为主。

#总结#
波动率的判定,如果只是依靠技术面的工具,比如KDJ/RSI/ATR等等,往往不能做出提前预判,只能做事后判断。想要做到提前布局,就要靠考虑宏观面/基本面因素。在判断出某一时期内,波动率会处于较高水平之后,就可以按照波段交易的基本原则,进行入场操作。过往案例来看,1月24日中国新冠肺炎疫情开始至4月20日主要经济体开始复工复产的这段时间,就是交易黄金的绝佳时机,历史走势也表明这段时期黄金波动率极高,波动性极好。英国脱欧也一样,2016年6月23日开始,至2020年1月31日正式脱欧,长达四年的时间,GBPUSD的波动率都相对较大。当然,由于事件持续时间过长,如果紧盯着日线进行操作,必定得不偿失,因为高波动率并不是均匀分布的,日线级别存在较大的低波动率空窗期。月线级别的走势,更适合这种长周期行情。

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