今日20:30，美国劳工部将公布9月未季调CPI年率增速，前值为3.7%，预期值3.6%；9月未季调核心CPI年率，同一时间公布，前值为4.3%，预期值4.1%。无论是名义CPI增速还是核心CPI增速，机构预期均偏下行，意味着美国高通胀问题大概率会持续缓解。不考虑非农就业报告影响的话，较低的通胀率将导致美联储在四季度加息的可能性下降，美元指数受利空冲击。但是，9月的美国非农就业人数高达33.6万人，表明劳动力市场需求旺盛，宏观经济韧性较强，没有受到高利率政策的显著影响。即便高通胀问题已经不再紧迫，美联储仍有可能继续加息，以避免经济过热导致潜在通胀上升。
技术角度看，美元指数最近六根K线全部收阴，短线跌势较强，不建议贸然抄底。短期均线系统MA5/MA10已经向下交叉，短线走势偏空；中长期均线系统MA20/MA30仍维持多头发散排列，不过MA5已经与MA20向下交叉，短线空头有蔓延至中期的可能。KD指标的读数分别为60/75，仍高于超卖线20，后市仍有足够空间下跌。综合来看，美元指数的短期跌势力度较强，中期多头趋势逐渐变得不稳固，如果K线跌破MA30支撑，则后市出现“多转空”的概率大增。消息面来看，美国亚特兰大联储主席博斯蒂克表示，当前的货币政策具有限制性，足以使通胀率回到2%的目标。美联储应该停止加息。此番鸽派发言是导致美元指数下跌的直接原因。
需要提醒的是，影响美国CPI数据走向的两大因素分别为石油和地产，两者的价格波动可能导致于机构预期不一样的结果出现。美国9月WTI期货价格累计涨幅8.54%，对CPI数据具有提升作用。9月美国股票市场的房地产板块表现不佳，累计跌幅7.33%，市场预期较为悲观。从WTI和房地产市场的动向来看，美国9月CPI年率数据仍存变数，可能会受到WTI期货价格上涨影响而走高。不过，剔除能源和食品价格影响的核心CPI年率数据大概率将如机构预期一般出现同比增速下降。
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2023-10-12
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