文：杏念禹
关键字：怎么进行仓位管理，不同交易模式的区别，仓位管理有哪些要点，仓位控制有哪些原则，仓位管理有哪些目的
近期市场巨幅震荡。投资路上，除了精选投资标的，仓位管理也至关重要。仓位管理有什么目的？如何进行仓位管理？仓位控制有哪些原则？仓位管理有哪些要点？
一、为什么要控制仓位？
一句话写在前面：研究仓位管理的前提是有固定的一种或几种参与市场的模式！否则就失去了仓位管理的意义。这就好比研究农产品的株距和行距，不能去年种花生，今年种大豆，明年换成玉米，这么搞永远没结果。
未来的任何时刻，我们都不可能知道市场价格会是哪个精确的数字，也没有任何人能够知道。
到现在为止还没有人站出来指出这句话有错误，我们暂且把它当做公理。下面研究研究由此公理能得出什么推论：
推论一：没有人可以精确知道明天市场的高低点位；没有人可以知道下午行情上涨还是下跌；没有人知道现在运行的行情能涨到多少；没有人能找到一个方法帮你把多单卖在行情上涨的最高点。
以上各点如果有人短期内成功做到了，他是蒙的。不要相信任何号称可以做到以上任何一点的人，他在忽悠你。
推论二：任何一个人，任何一种交易模式，都不能保证你在单次交易中赚钱。反过来说：任何一种参与市场的模式经过多次的统计都有可能是能盈利的。所以：请无视任何对未来行情的预测、猜测、设想；但不要轻视所有参与市场的方法。
这是因为一旦有了先入为主的判断，就有可能使你陷入一种思维误区，比如说：很多人都不喜欢追涨杀跌，或者压根儿就觉得这是错误的，但其实经过统计真正从市场赚钱的多数都是追涨杀跌的人。
推论三：关于行情，不存在必然的上涨或者下跌的逻辑关系。比如说：非农数据好，贵金属不一定就跌。所以：所有的“因为什么事件出现，所以行情上涨或者下跌”的话都是经不住推敲的谎言。
市场的不确定性总是存在且将永远存在，任何试图先搞定市场未来走势再考虑如何交易的思路都是胡说八道，对于我们来说：如果市场永远不确定，我们应该怎么交易呢？
下面将通过数学建模的方式来研究下交易中遇到的仓位管理问题，就是把交易方法抽象成数学模型，通过对这个数学模型的分析来试图解开这个谜题。
二、不同的交易模式在数学上究竟有什么区别呢？
个人认为只有以下区别：第一：不同的交易模式会有不同的胜率；第二：会有不同的盈利亏损比例；第三：他们有不同的交易频率。
但是交易频率在仓位管理的讨论中几乎无用，所以我们只取前两个参数来建模，下面通过一个游戏来跟大伙说下：
玩个简单的猜硬币游戏，我来抛硬币，读者来猜，同时下任意金额的赌注，猜对了，得到投入资金2倍的回报；猜错了，投入资金都归我，这游戏可以不限次数的玩。
这是一个静态的市场观测模型，实际的情况比这个略微复杂，因为市场是不断变化的，行情也是不断变化的。
也就意味着：他这个赔率和胜率也总是在不断的变化中，有可能出现之前给定一个赔率和胜率后，客户进场操作，过段时间，市场改变了这个赔率和胜率（比如说价格突破了某个阻力位，很有可能意味着价格上涨的概率比以前更高了），但是之前的赌注还没有结果，这就涉及到了加减仓操作。
所以，我们可以分析得到：加减仓操作的原因是市场原有的游戏模式已经改变，变得更有利或者更不利，或者说市场的赔率和胜率的改变才是我们加减仓位的主要原因，其他的看似有道理的加减仓策略都是在忽悠人，比如说：赚够了、赚钱的单子成亏损的，还有什么所谓的加减仓模型。
这就是我们建立的一个数学模型，改变以上两个参数，赔率和胜率就可以得到所有的交易方法。但是本文需要研究的主要问题是在以上两个参数固定的时候，我们应该如何押注，下面简单分析下这个模型。
模型分析：
分析一：任何时候你都不知道下次押注能否赚钱。
分析二：任何有限的押注模式都不能保证你赚钱，如果你十分倒霉，你甚至可能从来没有一次赚钱。
分析三：在数学期望为正的游戏模式中，如果每次都押同样的赌注，押注次数越多，你亏钱的概率越低。
分析四：绝对的资金安全是不存在的，但是会有相对的安全（就是亏钱概率很低）。
之所以我们需要控制仓位，就是由于市场的根本不确定性。可以这么说：未来的行情唯一确定的事情就是它永远都不确定。市场的根本不确定性决定了，你必须在仓位控制上有一些原则和目的，我们会在下一篇接着和大家探讨这个问题。
